1月动力电池装机量环比下滑38.3%，与产值数据分解

1月作为2022年的首个月份，从前史的新动力轿车销量状况来看，由于节假日影响，一般都是我国轿车销量的冷季，简直是全年销量的低点，本年1月新动力乘用车零售销量到达34.7万辆，同比继续坚持添加132%，但环比下降27%，环比下降起伏高于我国前史同期，但相较海外欧洲商场表现较好，我国新动力轿车整体销量的趋势走弱，使得相应的动力电池的产值和装机量呈现下滑。

1月我国动力电池产值算计29.7GWh，同比添加146.2%，环比下降6.2%，装车量为16.2GWh，同比添加86.9%，环比下降38.3%，其间磷酸铁锂电池算计产值和装车辆18.8GWh/8.9GWh，同比添加261.8%/172.7%，环比下降6.3%/41.0%，占比为63.3%/55%，三元锂电池算计产值和装车量10.8GWh/7.3GWh，同比添加57.9%/35.2%/，环比下降5.4%/34.0%,占比为36.5%/45%。

与前史同期比较动力电池的产值环比下滑程度有所好转，可是装机量方面却趋弱，2021年1月动力电池产值环比下降20.4%，其间三元锂电池和磷酸铁锂电池别离环比下降19.4%和20.3%，装车量整体环比下降33.1%，其间三元锂电池和磷酸铁锂电池别离环比下降9.8%和52.8%。

 01 二线电池厂商逐步赶上世界龙头

华尔街见识·见智研讨以为，2022年动力电池有望迎来商场竞争格式的改动，首要，我国二线电池厂商将会逐步拉近和世界一线电池厂商的间隔。

从1月的动力电池数据来看，排名前十的二线电池厂商（不包括宁德年代、比亚迪和LG新动力）的整体市占率为23.63%，超越上个月2021年12月份排名前十的二线电池厂商20.2%的占比，更比2021年全年排名前十的二线电池厂商19.9%的整体市占率高出3.73%。

这一点在2021年的全球动力电池厂商的装机量增速和市占率上就现已有所表现，2021年全球电池厂商的动力电池装机量总量为296.8GWh，和2021年比较大幅添加102.18%，全球前十的企业市占率高达91.24%，其间我国动力电池厂商占有了六席，韩国动力电池企业有三家入围，日本动力电池公司仅有松下一家独苗，日本企业PEVE则跌出TOP10榜单。

从世界商场来看，获益于我国新动力轿车商场的快速添加，我国各大动力电池厂商的商场比例都有不同程度的上升，尤其是二线电池厂商获益于此前的低基数，以及由于下流新动力轿车的高需求而导致其产能利用率拉高，无论是增速仍是市占率添加状况都远超日韩企业以及职业均匀水平（102%）。

而日韩动力电池厂商则呈现显着的商场比例的下滑，尽管各自的动力电池装机量也有不小起伏的添加，可是简直都低于职业均匀增速（102%），并且除了SK立异的商场比例简直坚持不变以外，其他电池厂商的商场比例都有不同程度的下滑，其间日本电池厂商下滑的尤为严峻，松下市占率下降了6.2%，PEVE更是直接跌出TOP10榜单。假如继续坚持这种趋势，我国电池厂商除了宁德年代和比亚迪，其他二线动力电池厂商也有望赶上世界一线电池厂商的脚步。

华尔街见识·见智研讨以为，我国电池厂商添加如此迅猛，超越海外的首要原因就在于日韩本乡新动力轿车开展状况不如我国，所以如比亚迪就能有用经过自家抢手车型的兴起，销量大增来带动了自家动力电池的装机量，然后拉近了和动力电池装机量排名第三的松下的间隔，一起世界商场上干流车企也开端使用我国一二线电池厂商的产品，曾经是新动力轿车龙头特斯拉最大供货商的松下由于订单外流给LG新动力和宁德年代，也导致其添加率和商场比例有所下降。

 02 动力电池二供、三供占比有望提高

2022年，车企对动力电池二供，三供的注重程度逐步加大，动力电池商场格式也有望因而产生改动，燃油车年代，车企就会针对各项重要零部件添加二供甚至三供，以便确保零件供应的安稳性和安全性。电动车年代的降临，其最重要的零部件动力电池添加二供，三供也是理所应当。

尤其是2021年以来，新动力轿车中上游呈现不同起伏的原材料的提价，导致供应的安稳性受到了必定的影响，一起从上游传导下来的提价压力也引起了车企的警觉，而新动力轿车销量的继续添加又清晰了新动力车依然坚持高景气量，所以动力电池来历的安稳，以及本钱下降是车企需求进行要点考虑。二线动力电池厂商的产品价格相较龙头电池厂商仍是有必定的优势，一起车企关于二线电池厂商也有更强的话语权和职业位置，所以各大车企在具有主力电池供货商的状况下也很有必要寻觅二供、三供。

华尔街见识·见智研讨以为，添加供应来历其实在车企销量到达必定量级今后都会呈现，例如特斯拉在销量大增今后，也从松下独供演变为后续参加LG新动力和宁德年代，并且后续的二供和三供的订单比例越来越大，五菱宏光mini EV火爆今后，也引进了国轩高科、星恒电源、瑞浦动力、鹏辉动力多家企业。

之所以以为2022年这个趋势会尤为严峻，也是由于我国阅历了2021年新动力轿车销量大增今后，各大车企销量都有了质的飞越，造车新势力年销量挨近10万辆，比亚迪、长城、长安都大力推出新品，所以销量的大增，新品的继续推出必然导致车企也开端如特斯拉此前一般，大力引进二供和三供，2022年新年期间，就传出造车新势力中安稳月销量超万辆的小鹏将在一供宁德年代（占比超80%）之外，引进欣旺达，中立异航等电池厂商。

而关于二线电池厂商来说，能敏捷成为首要车企的二供，三供，就有望进一步带动其动力电池装机量、商场比例以及职业位置的提高，尤其是在各大电池厂商各自扩产的状况下（宁德年代总规划产能700GWh，比亚迪算计产能400GWh，中立异航规划产能为500GWh等），跟着之后各自电池企业产能的快速开释，电池商场格式有望改动。