500万吨产能在路上 磷酸铁锂过剩“灰犀牛”还远吗
通过大规划扩产后，磷酸铁锂终究会不会产能过剩？记者计算发现，各路厂商声称的扩产规划加上现有产能现已超500万吨，显着超越2025年的下流需求。依照正常扩产周期，过剩将在下一年出现，但受限于能耗方针、锂资源缺少等要素，这一时刻点或将推延。
进场的比赛者并非看不到危险，部分扩产公告有“蹭热门”之嫌，后期产能落地存在不确定性。传统厂商和跨界玩家各有所长，产能会集开释带来洗牌之时，缺少工艺技能和本钱操控才能的出产商将首先出局。
比赛不止产生在出产者之间，磷酸铁锂本身也在被多种资料围猎。跟着价格水涨船高，磷酸铁锂的性价比优势逐步削弱，而能量密度现已迫临天花板。钠离子电池、锰酸锂等代替计划“凶相毕露”，层出不穷的新技能道路行将打开商场争夺战。
500万吨巨量产能袭来
“假如磷酸铁锂厂商一味张狂上量，那么将来投产之日便是巅峰下降之时。”在磷酸盐范畴从业二十年，见过几轮周期崎岖，天津斯科兰德科技有限公司总经理李积刚对记者感叹。
曩昔一年，扩产公告在磷酸铁锂职业此伏彼起。参加比赛的不只需德方纳米、湖南裕能等老牌厂商，更有来自钛白粉和磷化工职业的龙佰集团、中核钛白、兴发集团等跨界玩家，扩产项目动辄以10万吨计量。与此一起，产能过剩的隐忧也逐步延伸。
记者整理了近期磷酸铁锂扩产状况，巨细项目挨近40个，扩产总规划达490万吨。这一规划现已相当于2021年我国磷酸铁锂出货量47万吨的十倍，若悉数落地，加上现有产能，到时将有500万吨以上的巨量产能出现。这仅仅是不完全计算，实践规划或许更多。
500万吨的磷酸铁锂能消化么？要害要看动力电池和储能两大块商场的增加空间。
据高工锂电猜测，2025年全球新能源轿车浸透率将到达25%以上，这将带动全球动力电池出货量超越1100GWh。储能商场拐点也将加快到来，估计全球储能电池出货量将到达416GWh。再加上轻型车、低速车、重卡、船只等场景需求，2025年全球算计需求将有望到达1800GWh。
归纳多位业界人士阅历，1GWh电池需求消耗0.25万吨磷酸铁锂，以此计算1800GWh对应的磷酸铁锂需求量为450万吨，上述产能规划现已超越了这个数字。更需留意的是，并非一切电池都将选用磷酸铁锂道路，通过了一年的产销量逆袭，铁锂电池在上一年刚刚与三元电池不相上下。这意味着450万吨的需求量是极度达观预期，而产能过剩则是大概率事情。
“供给链信息的传递具有不对称性，在某种程度上营建了磷酸铁锂商场的虚伪昌盛。”高点（深圳）科技有限公司副总经理李梁告知记者，终端需求旺盛导致商场心情过火达观，面临巨大的商场蛋糕，业界企业都想以规划优势抢占商场位置，消弭边沿本钱。而事实上，车企、储能等客户在拟定出售及装机方针后，一般会寻求多个供货商，而上游供货商的扩产会按上限匹配其需求，这在无形中会扩展实践需求，误导上游盲目扩张。
这轮扩产大潮是从2020年下半年涌起的，其时国内新能源轿车商场不断升温。下流忽然迸发的需求沿着“整车-电池厂-资料厂-资源端”层层上溯，让供货商措手不及。磷酸铁锂价格应声飙涨，从2021年头的缺乏4万元/吨涨至现在的超14万元/吨，涨幅达250%。出产商赢利也肉眼可见的提高，职业前两名的德方纳米和湖南裕能在2021年前三季度毛利率分别为22.47%和24.75%，远高于前一年的10.18%和16.18%。
而就在2020年之前，磷酸铁锂职业刚刚阅历低谷，国内新能源轿车商场化没有老练，补助方针以高能量密度、长续航路程为要点，因而商场偏心三元电池，完结一轮产能扩张的磷酸铁锂厂商遭受冲击。李积刚回想，近十年来磷酸铁锂产能使用率最低时只需20%，而价格最低曾做到2.8万元/吨，每吨只需1000元左右的毛利。
磷酸铁锂的扩产周期并不长，业界以为遍及在6-12个月。“从上一年出货量来看，一部分新产能现已落地了，从2020年末着手预备，在上一年末就应该具有投产才能了。假如顺畅推动，最快本年下半年就会出现过剩危险。”李积刚表明。
职业扩产开展慢于预期
单从各家规划数字上看，产能过剩现已是磷酸铁锂职业的“灰犀牛”，但它终究何时到来，需求紧跟产能落地开展来判别。
龙佰集团是锂离子电池资料跨界玩家中开展抢先的，公司在2月15日披露了年产20万吨磷酸铁锂一期建成试出产公告。
记者来到坐落沁阳市的出产基地看望，该项目总占地面积超越1000亩，4栋大型厂房在原有基础上通过改造，具有年产10万吨磷酸铁锂的才能，现在已有2栋根本配齐设备。产线中心设备为8条各80米长的窑炉体系，对应一期年产5万吨磷酸铁锂产能。
车间负责人介绍，产线在上一年岁除完结第一次投料，现在一期5万吨在试出产，本月底通过查验调试后行将能够正式投产。“项目估计本年三月份能够合格投产，本年下半年能够到达出售满产，现在现已在和下流客户对接送样，客户验证周期大概在3-6个月，其间大部分是动力电池厂商。”
记者还了解到，坐落焦作市的磷酸铁项目紧邻龙佰集团的钛白粉出产线，能够快捷使用到双氧水、氢氧化钠、硫酸亚铁等副产品作为质料。
更多的磷酸铁锂扩产项目开展慢于预期。记者整理发现，大部分扩产项目仍处在前期谋划和批阅阶段，乃至一些项目仅仅与协作方签署了一份结构协议，并无实践开展。
例如中核钛白规划50万吨磷酸铁锂项目，在业界规划靠前，依据公告计划本来将在2021年第三季度开工建造，最快本年下半年投产运营。但记者致电公司得悉，项目现在仍未开工，首要由于在环评、获取能耗方针等环节开展较慢，预期2023年末建成10万吨磷酸铁锂产能。
磷肥厂商司尔特在上一年9月就公告10万吨磷酸铁和5万吨磷酸铁锂项目，而公司回应记者称，该项目还未正式选址，也没有相应土地，项目仍处在前期股权转让阶段。
“常有一些业界朋友反映，扩产规划做得很大，但当地政府不会批那么大的能耗方针，这一项卡了脖子，因而产能投进开展会低于预期。”一位磷化工职业人士告知记者，出产一吨磷酸铁（磷酸铁锂首要原资料之一）耗电约1500度，一吨磷酸铁锂耗电达6000度，能否拿到能耗方针对开工建造至关重要。
一位业界资深人士告知记者，依照规则，只需两边协作签署协议，上市公司就需求实行信披责任，这时候或许土地还没有执行，环评、能评等事前批阅都还没有做，至于什么时候能开工建造归于后续开展，其间的不确定性仍是很大的。
即使产线建成，锂资源也很或许成为投产瓶颈。出产磷酸铁锂首要触及锂、磷和铁三种资源，其间本钱占比超一半的锂资源最为紧缺。电池级碳酸锂价格在近一年涨幅惊人，从2021年头的5万元/吨飙涨至近期最高的47万元/吨。全球锂矿资源会集在澳洲、南美洲等地，扩产周期较长，商场遍及估计碳酸锂价格年内仍将坚持高位。
因而或许出现的一种状况是，各家磷酸铁锂产线现已建成，但并非每家厂商都能拿到足够的原资料，实践发挥出的产能将大打折扣，相应的磷酸铁锂价格也将仍然坚硬。
这种趋势现已显出预兆，有不少公司在做扩产项目时一起规划了磷酸铁和磷酸铁锂两种资料，详细出产计划能够在二者之间腾挪。记者了解到，多家公司计划一期优先出产磷酸铁，随后再视碳酸锂资源状况向磷酸铁锂延伸。
“不过，磷酸铁尽管许多厂家在做，但真实能做好的十分少，有用产能或许没有那么多。” 一位曾在电池厂做过品控办理的人士告知记者，比较于磷酸铁锂组成，上游磷酸铁的制备难度更高，从研制出来到真实能用在电池上，没个两年的磨合是不可的，光在电池厂的验证周期就要消耗一年时刻。
以钛白粉企业安纳达的转型途径为例，公司从2013年就开端做磷酸铁，2015年建成投产，近两年才逐步扩展出产规划大批量供货商场。
“考虑到出资危险，开始咱们并没有大规划投入，也仅仅小试牛刀，后来技能逐步老练了，叠加本钱优势和下流商场拉动，才渐渐从开始的几千吨做到现在的5万吨，跟着新一轮扩产，本年内产能会提高至10万吨/年。”安纳达相关负责人告知记者。
归纳各种要素，磷酸铁锂间隔产能过剩仍有一段时刻。“假如依照公告计划，那么能够清晰的说，本年下半年最迟下一年上半年就会出现过剩。但调查现在业界投产开展，这一时刻点或许会推延1-2年，本年也会有新增产能，但暂时不会过剩。”上述磷化工职业人士称。
大宗化检测本钱操控
当产能会集开释时，必然会带来一轮职业洗牌。TWh年代带动百万吨级其他磷酸铁锂，使这个本来归于精细化工的小资料逐步大宗化，产品趋同之后，比赛的中心将紧紧围绕产能规划和本钱操控才能。
传统厂商出现湖南裕能、德方纳米、湖北万润三强的局势，未来或许走出分解。现在，湖南裕能扩产项目达77万吨，德方纳米扩产项目62万吨；湖北万润稍显落后，IPO募投项目包含5万吨磷酸铁锂产能。
传统厂商从几万吨到十几万吨逐步发家。比较之下，跨界者更显八面威风，一举规划20万吨乃至50万吨的公司不在少数。但记者了解到，跨界厂商拟定扩产计划时一般没有实践订单或意向客户的支撑，定下的产能数字一方面来自下流商场整体规划的猜测，另一方面出自本身条件和一向的大化工思想。
一些产能规划或许掺杂水分。“磷酸铁锂老将对职业开展门清，与供货商和下流客户的磨合也很好，手里都握着大把的订单，只需资金实力足以支撑，扩产自然是毫不含糊的，我以为产能落地的概率至少在80%以上。”李梁表明，但关于新入局的玩家应该坚持一份理性，个人觉得产能终究能有20%的达产率就现已十分厉害了。
“喊出的扩产规划足够大，政府给的支撑力度才足够多，包含资源、批阅、产业链整合等各个方面。现在许多企业的玩法是，先规划一个大额产能，然后分期投建，一期项目根本是小试牛刀，后续视商场状况做调整。”华南地区一位资深锂电从业人士表明，不过现在许多地方政府也逐步回归理性，吸引的目标一般只针对头部企业。
值得留意的是，部分跨界厂商并没有出产磷酸铁锂相应的技能团队。有业界人士向记者泄漏：“部分厂商没有人才储藏，外部招聘也很难，真实优异的人才大多被股权绑定，或许优先去电池厂。所以他们就去找化工设计院出图纸计划，设计院再找到传统的磷酸盐资料厂，寻求详细的技能支撑。”
不过，假如能克服前期困难落地产能，跨界厂商将发挥出资源端的本钱优势。磷化工厂家能够自供磷矿，钛白粉厂家能够使用副产品硫酸亚铁作为铁源。
暂时不考虑锂资源的影响，在磷酸铁环节，磷化工企业的本钱优势愈加杰出。上海有色网电池资料分析师鱼桐告知记者，磷酸在磷酸铁本钱中占比70%，因而是影响磷酸铁价格的首要要素。据测算，无质料优势的磷酸铁厂家本钱在1.26万元/吨，有铁源优势的厂家本钱为1.18万元/吨，有磷源优势的厂家本钱为1.1万元/吨。
“最终比拼的便是谁能把握全套技能，把磷、铁、锂等资源结合起来，使出产本钱最低、效益最大化。”上述华南锂电从业人士表明。
